Во втором квартале 2016 года страховой рынок продолжил медленное восстановление (в относительных показателях) во всех основных сегментах. Драйверами, уже традиционно, выступили такие виды страхования как ОСАГО (несмотря на снижение темпов роста) и страхование жизни. Страхование гражданской ответственности, страхование имущества и ДМС также продемонстрировали незначительный рост. К тому же удивительно прибыльным сегментом оказался относительно небольшой рынок страхования финансовых рисков.
Из данных ЦБ следует, что в I квартале 2016 года рост премий на рынке страхования жизни по отношению к предыдущему периоду составил 56,4%, рост страхования имущества составил 1,38%, сектор ДМС вырос на 4,7%. Отдельно необходимо отметить относительно небольшой на российском рынке сегмент страхования финансовых рисков, в который входят такие инновационные виды страхования как страхование ответственности директоров и должностных лиц, страхование банковских рисков, профессиональной ответственности и страхование кибер-рисков. Сегмент страхования финансовых рисков продемонстрировал рост в 25,7%. Данный сегмент не является драйвером рынка, но, скорее демонстрирует успешность узконаправленных сегментов страхования.
«Разумеется, при расчете динамики необходимо учитывать довольно низкую базу 1 квартала 2015 года, относительно которой рост рынка довольно существенен, в то время как в абсолютном выражении рынок вырос не столь значительно, так что говорить о том, что рынок вышел из стагнации невозможно», – отметил главный аналитик Экспертной Группы Investpoint Александр Вебер.
Вместе с тем на фоне активной политики регулирования страхового рынка со стороны ЦБ, карта рынка меняется крайне динамично. Продолжающийся процесс консолидации рынка и планомерное ужесточение требований к активам страховщиков со стороны ЦБ вынуждают компании покидать рынок. В современных условиях избыточного количества игроков на страховом рынке ключевыми показателями надежности и успешности компании могут быть ее финансовые показатели и индикатор надежности, присваиваемый рейтинговыми агентствами.
Так рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) во II квартале 2016 понизило рейтинг Группы «Ренессанс Страхование» до уровня «A+», ЗАО «АИГ», напротив, был присвоен «исключительно высокий рейтинг надежности» (A++), наивысший рейтинг компании «PPF Страхование жизни» не менялся уже несколько лет и в 2016 году также остался без изменений (A++). Рейтинг «БИН Страхование» был понижен до уровня «В++», а рейтинг страховой компании «ЭРГО» был повышен до уровня «А++».
«Начиная с 2014 года низкодинамичный рынок страхования смещается в сторону более надежных компаний, чему поспособствовал финансовый кризис и активная политика регулятора. Довольно жесткие методы регулирования страхового рынка значительно усложнили внутренние процессы компаний, однако, способствовали оздоровлению рынка в целом», – отметил консультант Экспертной Группы Investpoint Косарев Даниил.
Исходя из финансовых показателей компаний[1], а также присвоенного рейтинга надежности[2], выявились следующие лидеры:
Топ-10 компаний сегментов-драйверов рынка[3]
ОСАГО |
|
Страхование жизни | ||||
№ |
Компания |
Доля рынка |
№ |
Компания |
Доля рынка | |
1 |
Росгосстрах |
35,24% |
1 |
Сбербанк страхование жизни |
33.85% | |
2 |
РЕСО-Гарантия |
12,62% |
2 |
Райффайзен Лайф |
2,92% | |
3 |
ВСК |
8,31% |
3 |
МетЛайф |
2,85% | |
4 |
Ингосстрах |
7,08% |
4 |
PPF Страхование жизни |
2,10% | |
5 |
Альфастрахование |
4,86% |
5 |
СОГАЗ-Жизнь |
1,94% | |
6 |
СОГАЗ |
3,59% |
6 |
Альянс-Жизнь |
1,83% | |
7 |
Согласие |
2,58% |
7 |
Ингосстрах-Жизнь |
0,85% | |
8 |
МАКС |
1,70% |
8 |
БЛАГОСОСТОЯНИЕ |
0,14% | |
9 |
Энергогарант |
1,29% |
9 |
ВСК-Линия жизни |
0,05% | |
10 |
ЖАСО |
1,16% |
10 |
РЕСО-Гарантия |
0,02% |
В Топ-10 компаний на рынке ОСАГО вошли компании с рейтингом надежности RAEX «А++», занимающие наибольшую долю рынка. Сегмент ОСАГО начинает замедлять свой рост, но, тем не менее, оставаться драйвером рынка. Среди наиболее крупных и надежных игроков рынок распределен неравномерно при значительном доминировании доли «Росгосстраха».
В Топ-10 компаний на рынке страхования жизни вошли компании с рейтингом надежности RAEX «А++», занимающие наибольшую долю рынка. Значительных изменений в сегменте не произошло. Страхование жизни продолжает оставаться драйвером рынка при стабильной динамике развития. «Сбербанк страхование жизни», по-прежнему занимает основную часть рынка при относительно равномерном его распределении между остальными ключевыми игроками – «Райффайзен Лайф», «МетЛайф», «PPF Страхование жизни», «СОГАЗ-Жизнь» и «Альянс-Жизнь».
Топ-10 компаний на рынке КАСКО и страхования имущества юридических лиц[4]
КАСКО |
|
Страхование имущества юр. лиц (отличного от транспорта и грузов) | ||||
№ |
Компания |
Доля рынка |
№ |
Компания |
Доля рынка | |
1 |
РЕСО-Гарантия |
15,95% |
1 |
СОГАЗ |
46,02% | |
2 |
Ингосстрах |
15,02% |
2 |
Ингосстрах |
9,60% | |
3 |
Росгосстрах |
13,41% |
3 |
Росгосстрах |
4,45% | |
4 |
Согласие |
7,92% |
4 |
Капитал |
4,17% | |
5 |
ВСК |
7,01% |
5 |
Альфастрахование |
3,73% | |
6 |
АльфаСтрахование |
6,74% |
6 |
ВТБ Страхование |
3,34% | |
7 |
СОГАЗ |
3,61% |
7 |
ВСК |
2,60% | |
8 |
Энергогарант |
1,49% |
8 |
Согласие |
2,40% | |
9 |
МАКС |
1,10% |
9 |
РЕСО-гарантия |
2,23% | |
10 |
ВТБ Страхование |
0,43% |
10 |
АИГ страховая компания |
0.98% |
В Топ-10 компаний на рынке КАСКО вошли компании с рейтингом надежности RAEX «А++», занимающие наибольшую долю рынка. Основная доля рынка равномерно распределена между тремя ключевыми игроками «РЕСО-Гарантия», «Ингосстрах» и «Росгосстрах». Далее часть рынка также равномерно распределяют между собой «Согласие», «ВСК» и «АльфаСтрахование».
В Топ-10 компаний на рынке страхования имущества юридических лиц вошли компании с рейтингом надежности RAEX «А++», занимающие наибольшую долю рынка. Рынок распределен неравномерно, основную долю рынка страхования имущества юридических лиц (отличного от транспорта и грузов) занимает компания «СОГАЗ».
Топ-10 компаний узкоспециализированных рынков[5]
Страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам |
|
Страхование финансовых рисков | ||||
№ |
Компания |
Доля рынка |
№ |
Компания |
Доля рынка | |
1 |
СОГАЗ |
12,87% |
1 |
ВТБ Страхование |
29,74% | |
2 |
Росгосстрах |
11,25% |
2 |
Альфастрахование |
21,75% | |
3 |
Ингосстрах |
8,55% |
3 |
Сбербанк страхование |
5,89% | |
4 |
Альфастрахование |
6,93% |
4 |
Ингосстрах |
3,39% | |
5 |
ВТБ Страхование |
5,24% |
5 |
РЕСО-гарантия |
2,95% | |
6 |
АИГ страховая компания |
4,25% |
6 |
Альянс |
2,33% | |
7 |
Альянс |
4,04% |
7 |
СОГАЗ |
2,04% | |
8 |
ВСК |
4% |
8 |
ВСК |
1,38% | |
9 |
РЕСО-гарантия |
2,29% |
9 |
АИГ страховая компания |
0,97% | |
10 |
Энергогарант |
1,03% |
10 |
МАКС |
0,94% |
В Топ-10 компаний на рынке страхования гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам вошли компании с рейтингом надежности RAEX «А++», занимающие наибольшую долю рынка. Основная часть рынка распределена между его лидерами («СОГАЗ», «Росгосстрах», «Ингосстрах») при отсутствии явного преобладания одной-единственной компании и относительно равномерного распределения между оставшимися игроками «Альфастрахование», «ВТБ Страхование», страховая компания «АИГ», «Альянс» и «ВСК».
В Топ-10 компаний на рынке страхования финансовых рисков вошли компании с рейтингом надежности RAEX «А++», занимающие наибольшую долю рынка. Основная часть рынка распределена между его лидерами «ВТБ Страхование» и «Альфастрахование». Остальная часть рынка распределена между игроками относительно неравномерно.
Динамика и прогноз
В целом рынок демонстрирует стагнирующую динамику. Разумеется, наиболее крупными компаниями на рынке являются компании, имеющие лицензию на ОСАГО. Однако некоторые узкоспециализированные сегменты, как страхование финансовых рисков, набирают обороты и продолжат быть прибыльными. Необходимо учитывать, что некогда небольшой сегмент страхования жизни, считавшийся небольшим, сегодня является драйвером рынка, а традиционный драйвер рынка – ОСАГО – снижает темпы роста. Таким образом, в долгосрочной перспективе не исключено смещение акцентов рынка на нынешние узкоспециализированные сегменты. В краткосрочной перспективе, оживление рынка по отношению к низкой базе 2015 года означает отсутствие реального роста и продолжение стагнации. Исключением является лишь рынок страхования жизни и рынок страхования финансовых рисков.
Политика ЦБ по ужесточению требований к страховщикам продолжится, скорее всего, и в 2017 году, несмотря на заявления ЦБ о том, что чистка рынка закончится 2016 годом. В краткосрочной перспективе подобная жесткая политика негативно скажется на деятельности компаний, которым придется выполнять требования Центробанка. Вместе с тем, в среднесрочной-долгосрочной перспективе данная политика окажется положительной для всего рынка.
Экспертная Группа Investpoint
[2] Рейтинг надежности присвоен рейтинговым агентством RAEX («Эксперт РА»)
[3] Расчет доли рынка, занимаемый компанией, производился на основе финансовых показателей компании, публикуемых в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности в 2016г. за 2015 год. Рейтинг надежности присвоен рейтинговым агентством RAEX («Эксперт РА»)
[4] Расчет доли рынка, занимаемый компанией, производился на основе финансовых показателей компании, публикуемых в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности в 2016г. за 2015 год. Рейтинг надежности присвоен рейтинговым агентством RAEX («Эксперт РА»)
[5] Расчет доли рынка, занимаемый компанией, производился на основе финансовых показателей компании, публикуемых в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности в 2016г. за 2015 год. Рейтинг надежности присвоен рейтинговым агентством RAEX («Эксперт РА»)