Allianz разместил катастрофические облигации в рамках новой программы Blue Danube

Объем размещения первой серии облигаций Blue Danube составил 240 млн. долл. США. Катастрофические облигации покрывают риски ураганов в США, странах Карибского бассейна, Мексике, а также риски землетрясений в Канаде. Это крупнейшее размещение катастрофических облигаций, организованное Allianz на сегодняшний день.

Трехлетние катастрофические облигации серии 2012 были выпущены двумя траншами, по 120 млн. долл. США каждый, новой компанией специального назначения Blue Danube Ltd., зарегистрированной на Бермудах. В рамках данного размещения инвесторам предлагается процентный спред в 6,00% и 10,75% в дополнение к базовому инвестиционному доходу по облигациям классов А и Б, соответственно. Облигации серии 2012 перестраховывают риски убытков Allianz по страхованию ураганов в США, странах Карибского бассейна и Мексике, а также землетрясений в США и Канаде. Выплаты дохода по облигациям привязаны к триггеру страховой защиты. Облигации класса А получили рейтинг “BB+ (SF)”, облигации класса Б - “BB- (SF)” международного агентства Standard & Poor’s. По обоим траншам объем заявок от инвесторов существенно превысил базовый объем размещения (100 млн. долл. США на каждый транш), в результате было произведено доразмещение.

Выпуск облигаций Blue Danube серии 2012 частично заменяет собой перестраховочное покрытие в рамках программы катастрофических облигаций Allianz’ Blue Fin плюс включает дополнительные характеристики. Например, благодаря включению рисков землетрясений в Канаде и ураганов в странах Карибского бассейна и Мексике эта программа покрывает риски, нетипичные для рынков ценных бумаг, привязанных к страховым событиям.

«Такое расширение покрываемых рисков в рамках Программы Blue Danube серии 2012 позволяет нам лучше соответствовать требованиям риск-менеджмента и приводит в соответствие перестраховочную защиту, обеспечиваемую катастрофическими облигациями, с другими видами защиты, которые обычно используются Allianz», – говорит Олаф Новак, Директор департамента риск-менеджмента Allianz Re, перестраховочного подразделения Allianz SE, ответственного за структурирование сделки для Группы Allianz.

За последние 5 лет Allianz регулярно размещал катастрофические облигации на рынке ценных бумаг в рамках взятых на себя обязательств предоставления страховой защиты от стихийных бедствий в различных странах мира